Đường EMA là gì? Ưu, nhược điểm và Cách sử dụng đường EMA hiệu quả trong đầu tư chứng khoán

Đường EMA là gì? Đường EMA là một trong các loại đường trung bình động mà mọi nhà đầu tư chứng khoán sử dụng. Nguồn chỉ báo này đóng vai trò quan trọng trong suốt quá trình phân tích kỹ thuật để phản ánh các biến động về gía mới nhất. Để hiểu rõ hơn về đường EMA, ứng dụng của đường này trong chứng khoán, hãy cùng dõi theo bài viết dưới đây.

Đường EMA là gì?

Đường EMA (Tên Tiếng Anh là Exponential Moving Average) đây được gọi là công cụ chỉ báo để phản ánh sự biến động giá tính theo cấp số nhân để tạo ra tín hiệu mua và bán dựa trên sự giao thoa và phân kỳ so với giá trung bình ở trong quá khứ.

Dựa trên công thức để tính EMA là đặt trọng số dựa theo cấp số nhân nên EMA có thể phản ánh xu hướng giá trong thời gian biến động giá. Khoảng thời gian này sẽ từ 10 ngày, 20 phút tới 30 tuần hoặc mọi khoảng thời gian nào mà bạn muốn lựa chọn. Cho nên, đường EMA nhạy cảm với tín hiệu bất thường ở thời gian ngắn hạn và có kết quả chuẩn xác so vơi đường SMA. Điều này giúp nhà đầu tư dễ dàng dự đoán để phản ứng nhanh, kịp thời với các biến động.

Ngoài ra, EMA nhận biết xu hướng thị trường thời điểm hiện tại hoặc xác định rõ ngưỡng hỗ trợ, kháng cự của giá.

Đặc điểm của đường EMA

Hiện nay, đường EMA là công cụ để báo phản ánh xu hướng biến động giá với các đặc điểm như sau:

• Đây là công cụ giúp cập nhật dữ liệu mới, bắt kịp xu hướng về giá cả nhanh hơn so với nhiều chỉ báo khác.
• Độ dốc đường EMA giúp phản ánh thực trạng một xu hướng giá đang tăng hoặc trên đà thua lỗ.
• Ở khoảng thời gian dài, đường EMA thể hiện rõ xu hướng giá ít khi bị sai lệch hơn mức đường EMA kỹ, chi tiết hơn. Tuy nhiên sẽ khá khó kiểm soát những lần đổi chiều. Ngược lại, nếu lựa chọn một khoảng thời gian ngắn, EMA sẽ sớm bắt kịp xu hướng nhưng đổi lại dễ mắc bẫy bởi nhiều tín hiệu sai lệch. Cho nên, nhà đầu tue cần cân nhắc và lựa chọn thời gian hợp lý và mục đích đầu tư.

Công thức tính đường EMA

EMA tập trung phần lớn về giá gần với mức giá hiện tại cũng như sự phụ thuộc vào kết quả EMA trước đó.

Trong đó:

• Vt là mức giá cổ phiếu hôm nay.
• S là hệ số làm mượt (hệ số nhân)
• EMAt là giá trị EMA ngày hôm nay
• EMAt-1 là giá trị EMA ngày hôm trước
• d là số ngày 

Đặc biệt, với sự lựa chọn giá trị đầu tiên để tính toán EMA dựa trên hai cách sau:

• Cách 1: Bắt đầu bằng việc tạo trung bình đơn giản của số cố định đầu tiên (N) và sử dụng giá trị này để tính toán đường EMA.
• Cách 2: Sử dụng điểm dữ liệu đầu tiên – giá đóng cửa để làm giá trị đầu tiên và sử dụng nó để tính EMA.

Ưu, nhược điểm của đường EMA

Ưu điểm

Sau đây là một số ưu điểm vượt trội của đường EMA:

• Cập nhật mọi dữ liệu mới nhất và nhanh chóng cũng như ghi nhận các dữ liệu cũ chính xác và tối ưu nhất.
• Phản ánh rõ trạng thái xu hướng mức giá ở thị trường qua độ dốc của đường.
• Phản ánh nhạy với số biến động bất ngờ, nhận thức tín hiệu đảo chiều vô cùng nhanh chóng.
• Giảm thiểu sai số, đưa kết quả chính xác khi xác định rõ trọng tâm là nguồn dữ liệu mới.

Nhược điểm

Đường EMA có một vài nhược điểm tiêu biểu như sau:

• EMA nhạy quá so với biến động giá nên khiến nhà đầu tư bị bắt các tín hiệu sai lệch và bị rơi vào bẫy giá.
• Càng về dài hạn thì đường EMA mất dần vai trò nắm cơ hội đặt vào điểm đảo chiều.

Ý nghĩa của đường EMA trong phân tích đầu tư

Xác định được xu hướng giá trên thị trường chứng khoán

Quá trình di chuyển EMA thể hiện qúa trình dịch chuyển giá, từ đó thông qua quá trình quan sát chuyển động của giá, mọi nhà đầu tư nắm bắt rõ ràng xu hướng giá ở thời điểm hiện tại.

Những số EMA hay được sử dụng phổ biến bao gồm:

• Đường ngắn hạn EMA20: Khi đường giá bị cắt lên đường EMA20 thì có thể thấy khả năng cao xu hướng giá tăng trong ngắn hạn và ngược lại. 
• Đường trung hạn EMA50, EMA100: Đường giá cắt đường EMA50, EMA100 hướng đi lên thì xu hướng gía sẽ tăng trung hạn. Nếu cắt EMA50, EMA100 theo hướng đi xuống thì xu hướng giá giảm trung hạn ở thời hạn tới.
• Đường dài hạn EMA200: Khi đường giá cắt hướng lên EMA200, khả năng cao xu hướng giá tăng dài hạn và giảm dài hạn khi phần đường giá cắt đi xuống đường EMA200 ở thời gian sắp tới.

Ngoài ra EMA giúp lưu trữ mốc giá ở 1 chu kỳ. Nếu một chu kỳ thị trường ngắn hạn 20 ngày thì chỉ báo EMA ghi nhớ mốc giá của giao dịch trong 20 ngày. EMA cập nhật giá mới lưu trữ dữ liệu cũ ở thời gian nhất định.

Xác định điểm chính xác điểm đặt lệnh

Dựa vào chỉ báo EMA, nhà đầu tư xác định điểm đặt lệnh khi giao dịch như sau:

• Khi đường EMA dốc, đường giá ở trên đường bắt đầu dấu hiệu chuyển hướng cắt xuống và va chạm nhau – đây là thời điểm thích hợp để có thể đặt lệnh mua.
• Khi đường EMA dốc xuống, đường giá đang dưới EMA bắt đầu chuyển đi lên, thời điểm hai đường bị chạm nhau thì nhà đầu tư nên chọn lệnh bán.
• Xác định đường hỗ trợ và kháng cự.

So sánh đường EMA và đường SMA

Hiện nay, đường EMA và đường SMA sở hữu ưu, nhược điểm khác nhau như sau:

 

	SMA	EMA
Khái niệm	Là đường trung bình động đơn giản	Là dạng đường trung bình cộng của luỹ thừa
Ưu điểm	Dễ dàng khả năng hiển thị biểu đồ giúp mềm mượt hơn. Loại bỏ các tín hiệu giả sai.	Cập nhật chính xác biến động giá mới và chính xác nhất. => Cập nhật tín hiệu vào lệnh kịp thời => Phản ánh tâm lý giao dịch từ thị trường chứng khoán.
Nhược điểm	Cập nhật biến động giá chậm hơn so với EMA. => Phát tín hiệu mua và bán chậm. => Không thể phản ánh tâm lý thị trường.	Dễ bị mắc bẫy hoặc tín hiệu sai do phản ứng biến động quá nhạy và chính xác.

Cách sử dụng đường EMA hiệu quả

• Giao dịch dựa vào độ dốc đường EMA để xác định xu hướng giá

Độ dốc của đường trung bình động luỹ thừa EMA là điểm vô cùng quan trọng mà mọi nhà đầu tư quan sát và theo dõi bởi nó phản ánh quán tính về giá thị trường. Từ đó hỗ trợ xác định xu hướng giá để đưa ra những quyết định đầu tư đúng đắn. Đặc biệt, lưu ý khi độ dốc của đường này rơi vào ba trường hợp sau đây:

Mua khi đường EMA dốc lên – xu hướng tăng

Khi đường EMA tăng lên, điều này nghĩa là xu hướng giá tăng, cho nên chỉ cần lựa chọn giao dịch ở vị thế mua. Thời điểm để đặt lệnh mua là đường giá giảm gần chạm với đường trung bình động số mũ EMA.

Nếu ở vị thế mua của trường hợp này, hãy đặt lệnh cắt lỗ ở vị trí gần đáy và quan sát cho tới khi giá bắt đầu giảm thì di chuyển tới điểm hoà vốn sớm nhất.

Bán khi đường EMA dốc xuống – xu hướng giảm

Khi đường EMA dốc xuống nghĩa là xu hướng giá giảm, cho nên giao dịch chỉ ở thế bán. Chúng ta cần quan sát khi đường giá hướng gần tới đường để đặt lệnh bán.

Nếu ở vị thế bán, đặt lệnh cắt lỗ ở đỉnh gần nhất. Khi giá đóng cửa ở mức cao, hạ lệnh tới điểm hoà vốn. 

Không giao dịch khi đường EMA nằm ngang

Khi đường EMA nằm ngang hoặc không biến động nhiều, nhúc nhích chút. Thì đó là biểu hiện thị trường đang có xu hướng sang ngang – thị trường sideway. Lúc này không nên áp dụng phương pháp có xu hướng trong trường hợp này đặc biệt với nhà đầu tư nên chờ đợi biến động thị trường.

• Giao dịch với cặp đôi đường EMA

Việc sử dụng kết hợp hai đường EMA với nhau, nên lựa chọn đường ngắn hạn EMA nhanh và đường trung hoặc dài hạn EMA chậm với đồ thị giá. Nhà đầu tư nên sử dụng kết hợp hai đường trung bình động với tỉ lệ xấp xỉ là 2:1.

Khi quan sát biến động của hai đường trung bình động luỹ thừa tới khi tín hiệu sau thì bắt đầu đặt lệnh mua hoặc bán:

• Khi EMA nhanh cắt EMA chậm hướng đi xuống: tín hiệu nhận biết giá thị trường đang giảm, nên đặt lệnh bán tại điểm giao cắt này.
• Khi EMA nhanh cắt EMA chậm hướng đi lên: tín hiệu nhận biết tăng giá trên thị trường, nên tiến hành mua tại điểm giao cắt này.
• Dùng đường EMA để hỗ trợ và kháng cự di động 

Khi sử dụng EMA để làm đường hỗ trợ và kháng cự, chúng ta nên lưu ý các quy tắc sau:

• Nếu đường EMA đang có xu hướng tăng dài hạn nhưng nằm dưới đường giá. Sau đó, đường giá giảm và chạm vào đường này thì đó là vùng hỗ trợ. Khi giá giảm liên tục, lựa chọn chạm đường EMA ở mức hỗ trợ và sẽ có dấu hiệu bật trở lại. => Nên đưa ra quyết định mua trong thời gian này.
• Nếu đường EMA có xu hướng giảm dài hạn nhưng vẫn nằm trên đường giá. Khi đường giá tăng và chạm vào đường này thì đó là vùng kháng cự. Khi giá tăng liên tục, chạm tới đường EMA ở mức kháng cự và sẽ có dấu hiệu quay đầu lại.

Một số điểm lưu ý khi sử dụng EMA

Khi sử dụng một công cụ chỉ báo tài chính nào đều sở hữu hai mặt ưu và khuyết điểm cho nên khi đầu tư, mọi nhà đầu tư cần nắm rõ ràng bản chất để tránh các rủi ro không may xảy ra trong quá trình giao dịch tài chính. Dưới đây là một vài lưu ý khi bạn sử dụng đường EMA:

• Thị trường dễ dàng bị đảo chiều bất kể thời gian nào, cho nên cầm đảm bảo an toàn cho mọi nhà đầu tư nên điều chỉnh thời gian sao cho hợp lý tuỳ vào mục đích đầu tư từ khách hàng. Lưu ý chỉ áp dụng đường trung bình động luỹ thừa để có thể thể hiện xu hướng giá ở một khoảng thời gian dài thì sẽ tồn tại ít sai số và ít lỗi.
• Vì đây là một công cụ chỉ báo để xác định xu hướng về giá thị trường. Cho nên, khi giao dịch nên nắm rõ bản chất để tránh các tác động và có thể đặt lệnh khi thị trường ở giai đoạn bất động như sideway.
• Nên kết hợp với chỉ báo khác để dễ dàng phân tích tình trạng biến động thị trường một cách chính xác nhất.
• Khi mức giá tiến quá xa với đường EMA, chúng ta phải chờ giá điều chỉnh về lại gần với EMA rồi sau đó mới giao dịch.

Kiến thức bổ ích: Stochastic là gì?

Trên đây là những điều bài viết muốn chia sẻ về đường EMA là gì, so sánh đường EMA với đường SMA, cách sử dụng đường EMA… Hy vọng một phần thông tin này sẽ hữu ích cho bạn đưa ra những quyết định đầu tư, đặt lệnh mua và bán hợp lý.